中小企业要善于从政策中寻求融资妙方

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从政策上寻求中小企业融资概述

在商界、政界，但在商界，你不能不理解政策。常言道，“商业追随政治”，这表明理解和熟练运用政策是多么重要。在中国，政府政策具有很强的配置经济资源的能力，尤其是金融资源。中小企业应该善于从政策上寻找融资渠道。

中小企业融资:尝试利用政策

2009年9月4日，工业和信息化部总工程师、发言人朱在接受中国政府网站在线采访时透露，作为国务院8月19日常务会议提出的进一步促进中小企业发展的政策之一，中央财政用于支持中小企业的专项资金从2008年的39亿元增加到2009年的96亿元。从39亿到96亿，可以看出中央政府对中小企业的支持力度正在加大。

国务院于2009年10月20日召开新闻发布会。国家发展和改革委员会副主任张说，支持中小企业面临着贷款难的问题。为了解决这一问题，原国务院东北振兴办公室会同东北四省市(包括大连)在长春设立了全国首家中小企业再担保基金。中央政府拿了一些钱，这些省市拿了一些钱作为初始资本。四省市各出资3亿元，中央政府出资10亿元设立中小企业再担保基金，解决中小企业所需资金问题。

读完以上两条最新消息，人们不禁想起了这个老套的话题——中小企业融资难。中小企业融资难由来已久，2008年下半年以来爆发的金融危机更加剧了融资难的问题。然而，中小企业在技术创新和吸纳就业方面的社会功能不容忽视，各级政府相继出台了一些有利于中小企业融资的政策。在商界、政界，但在商界，你不能不理解政策。常言道，“商业追随政治”，这表明理解和熟练运用政策是多么重要。特别是在我们这样的社会主义市场经济国家，政府政策配置经济资源，特别是财政金融资源的能力仍然很强，更需要及时发现政策，灵活运用，为企业经营开辟新途径。

从中小企业特别基金获得资金

中央政府设立了一系列中小企业专项资金，其中“中小企业发展专项资金”最为典型，因为它覆盖的行业范围广，资金总量相对较大。该专项基金由政府出资，通过无偿补贴、贷款利息补贴和注资等方式为中小企业提供融资支持，单笔支持最高额度为300万元。2008年9月3日，财政部、工业和信息化部发布了最新修订的《中小企业发展专项资金管理办法》。《办法》对申请人实行严格的财务和管理制度限制，以确保资金得到有效使用。2009年8月6日，第二批中小企业发展专项资金申请正式启动。根据两部委办公厅下发的文件，此次主要资助了固定资产建设技术改造、融资担保补贴和参与中国博览会(第六届中国国际中小企业博览会)补贴项目。对每项申请开始前发布的通知的研究表明，不同时期的关键支持点与中央政府的政策密切相关。如年初申报的重点项目(2009年第一批)是与国务院十大产业振兴规划相关的轻工、纺织、电子信息等行业的中小企业，以及生产配套产品的装备制造、汽车、船舶、钢铁、有色金属、石化等行业的中小企业。以及在产业集群、产业集群和中小企业产业园中，对物流企业仓储条件的改造和中小企业物流信息服务平台的建设，表明中央政府的政策在每一个具体的申报中都有一定的指导作用。在经济环境多变导致政策多变的时期，企业管理者应结合中央政策、部委文件和地方方法对其进行适当分析。

除了中央政府设立的专项发展基金外，地方省市也设立了相应的基金。例如，自2003年以来，广东省连续五年每年拨出2亿元专项资金支持中小企业。2009年，广东省一次性新增中小企业专项资金10亿元，其中政府、银行、企业合作专项资金6亿元，选择合作金融机构和支持对象，搭建金融机构与中小企业融资合作平台。此外，评选出1000家成长性高、自主品牌、创新能力强的中小企业，并给予重点支持。

类似专项资金包括商务部“科技型中小企业技术创新基金”、“中小企业服务体系专项补贴基金”和“中小企业国际市场发展基金”。中小科技企业技术创新基金(以下简称创新基金)是1999年国务院批准的政府专项资金，专门用于支持和引导中小科技企业的技术创新活动。基金成立10年来，取得了很大进展，向大多数中小科技企业提供了2万多笔小额赠款，总额达121.5亿元(见下图)。此外，江西、陕西、浙江、上海、南宁、沈阳等许多地方省市也从财政资金中设立专项资金设立省级技术创新基金。根据陕西省政府1999年的文件规定，地(市)县财政每年按上一年度个体工商户和私营企业实际缴纳地方税收的5%设立的“个体私营经济发展基金”，将转为“中小科技企业技术创新基金”。

中小企业服务体系专项补贴资金主要用于中小企业服务机构开展服务业务补贴，包括培训服务、信用服务、创业服务和管理咨询服务。补助资金根据业务支出类别进行管理，并通过免费补贴的方式发放。中小企业国际市场发展基金主要用于支持具有独立企业法人资格和进出口经营权的中小企业，从海外展览、认证、海外市场推广、新兴市场开发、培训研讨会、海外投资(谈判)投标等6大类19小类向中小企业提供支持。该基金自2001年启动以来，已投资50亿元支持中小企业开拓国际市场，近10万家中小企业从中受益。因此，符合相关行业条件、经营条件和财务约束的中小企业可以尝试利用上述融资机会。

获得政府担保和再担保基金的支持

“广东即将设立100亿元的担保基金。这是安徽和重庆分别投资18亿元和20亿元建立省级再担保机构后的一项重大政策。”广东省信用担保协会会长徐霞在2009年7月16日举行的行业会议上作上述表示。广东省经贸委中小企业局副局长关卫平透露，目前广东省再担保集团仍处于调查阶段，“省里已经表示了支持意向，但这么大规模的资金运作方案还没有最终确定。”集团有可能采取省级金融和信用担保企业共同参与的模式。

广东100亿美元的再担保基金仍在论证中，安徽和重庆已率先行动，一些地方市县也在采取行动。2009年6月29日，佛山市顺德区政府宣布，将设立总额为5000万元的中小企业信用担保基金，希望每年为中小企业换发5亿元贷款。目前，顺德已向金融服务提供商发布竞争性谈判招标公告。据悉，这是佛山首家中小企业贷款担保政府基金。

中小企业融资体系由金融支持系统(以银行和风险基金为代表)、融资担保系统和融资咨询系统(如融资咨询)组成，任何部分的缺失都会导致融资体系运行效率的下降。首先，必须有人愿意并且能够给企业捐钱。这些人可能是商业银行，或债券投资者和股票投资者，以及天使投资者，风险投资基金等。；企业在融资时，需要融资专家给予融资指导，为企业制定合理的融资计划，选择合适的资金提供者；融资担保只是一座桥梁，为企业赢得投资者的信任提供了保证。对于中小企业来说，这种信用担保非常重要，因为中小企业实力弱，缺乏房地产抵押等银行贷款的硬条件。此外，担保基金可以发挥杠杆效应，普通担保基金的杠杆效应可以达到8-10倍。在美国中小企业融资体系中，联邦机构小企业管理局(SBA)在政府担保中发挥着重要作用。中国的邻国韩国、日本甚至台湾中小企业融资体系的日益完善，很大程度上归功于当地融资担保体系的成功。

中国的信用担保体系于1999年开始试点，2000年后进入政策推广和发展阶段。2003年1月生效的《中小企业促进法》明确规定:“县级以上人民政府及有关部门应当推动和组织建立中小企业信用担保体系。”目前，试点工作已基本结束，担保行业已进入依法实施阶段。根据国家发展和改革委员会的调查统计，截至2006年底，全国共有信用担保机构3366家，其中省级担保机构359家，地级担保机构1379家；688项由政府资助，630项由政府资助，2049项由私营部门资助；有2785个法人、381个公共机构和122个法人。全国担保机构共筹集担保资金1232.58亿元，其中政府出资357.46亿元，占担保资金总额的29%。这是广东100亿规模计划第一次规模如此之大，这表明政策越来越强。

当然，即使是政府资助的担保基金和再担保基金，也会考虑市场运作过程中的经济效益，倾向于支持业绩优秀、潜力大、风险小的中小企业，并有“太穷爱富”的倾向。因此，无论政府出台了什么样的优惠政策，对中小企业自身来说，最重要的是先培养他们的内部技能，然后才能赢得机会。

其他融资措施更倾向于高科技产业

各级政府为解决中小企业融资困难而采取的创新措施，当然不仅限于中小企业专项资金和担保资金，包括政府出资的风险投资基金，还会给一些中小企业特别是高科技产业带来机遇。

人民网2009年10月30日报道，20只由中央和地方政府及社会共同出资的风险投资基金在北京举行了签约仪式，标志着国家发改委和财政部决定的新兴产业风险投资计划正式启动。该计划是与北京、吉林、上海、安徽、湖南、重庆、深圳等七省市为吸引社会投资而进行的第一批合作。该基金主要投资于国家鼓励的电子信息、生物医药、新能源、节能环保等高新技术产业，重点支持初创期和成长期的创新型企业和高增长型企业。这些风险投资基金由中央政府投入的10亿元引导资金、地方政府投入的12亿元引导资金和社会筹集的70多亿元引导资金组成。这无疑为相关行业的潜在中小企业带来了新的融资机会。

政府的一些财税政策也有变相的融资功能，如出口补贴和出口退税。补贴直接导致企业利润的增加，有利于企业的内源融资。这种特许权通常集中在特定行业。

随着地方经济的强劲发展和金融实力的增强，一些地方政府采取了大刀阔斧的创新措施，制定了前所未有的政策。例如，2009年7月21日，佛山市顺德区政府发布了《顺德中小企业融资服务创新试点方案》，一次推出六种创新融资产品，试图构建多层次的中小企业融资服务体系。这六项措施包括“快速担保”(担保)、小额贷款、小企业贷款、企业并购专项贷款、中小企业信托计划和股权质押贷款。顺德经贸局负责人表示，如果这六项创新措施得到有效实施，顺德企业未来两年的融资规模将接近100亿元。

因此，企业经营者应更多地关注地方政府出台的类似中小企业金融支持计划，并运用政府政策帮助企业发展。