保诚355亿美元兼并友邦保险

本篇文章963字，读完约2分钟

新城友邦遭遇“双牌照”政策瓶颈

保诚集团周一宣布，已与美国国际集团达成收购协议，将斥资355亿美元收购友邦保险，预计将于今年第三季度完成。然而，友邦保险原定于4月份在香港上市的计划将被取消。昨日，友邦保险和保诚集团在中国的合资公司信诚的高级管理层召开会议，讨论收购后的相关事宜。两家公司的整合也将充满悬念。

根据保诚在伦敦证券交易所的公告，它将向美国国际集团支付355亿美元收购友邦保险，收购价格相当于2009年11月底友邦保险内在价值的1.69倍，或同期新业务价值的25.4倍。超过300亿美元的对价，包括250亿美元的现金和105亿美元的新股和优先股。保诚在宣布收购友邦保险后恢复交易，其股价在伦敦暴跌逾10%。

为了筹集250亿美元的现金，保诚计划通过配股筹集200亿美元，并发行50亿美元的优先债券，由汇丰银行、莫顿银行和瑞士信贷承销。根据保诚集团3月1日晚宣布的时间表，配股流程将于5月开始，6月初结束，而整个收购交易需要股东和当地监管机构的批准，预计将于今年第三季度完成。收购完成后，友邦品牌将继续保留。美国国际集团同意终止友邦保险在香港的上市。

招商局证券(China Merchants Securities)分析师罗毅表示，高昂的收购价格表明，亚洲业务非常有吸引力。

保诚集团现任首席执行官蒂亚姆去年9月刚刚上任。执掌苹果仅五个月之后，蒂亚姆就开始在亚洲版本上增加筹码。在英国市场，保诚去年的销售额下降了10%，至7.17亿英镑。因此，它迫切需要扩大在亚洲的业务范围，以弥补当地市场利润的下降。友邦保险一直被视为美国国际集团亚洲业务的“皇冠上的宝石”，并在中国、印度尼西亚、韩国和泰国大力扩张。

保诚一旦收购友邦保险的股份，将不可避免地影响保诚人寿，一家在中国的合资寿险公司。保诚在中国将拥有两个寿险牌照，即独资和合资，这就导致了“双牌照”的问题。由于友邦保险是唯一的外资独资寿险公司，保诚不敢放弃。经过多年的经营，保诚也开始迎来盈利的快速发展阶段。如何整合这两家公司已经成为保诚必须面对的挑战。

记者了解到，昨天，新城高级管理层召开了一次会议。据新城相关人士透露，此次会议与并购案有关。在会议上，管理层可能会向保诚传达有关收购的信息。同时，保诚还向保诚发放了稳定的内部文件。但是，具体细节无法详细描述。