钢企海外寻矿三部曲：强攻 受挫 变通

本篇文章2486字，读完约6分钟

vincente aleixandre

当西班牙诗人、诺贝尔奖获得者阿莱克桑德雷在上个世纪作为新浪漫主义者写下《我的》(Mine)这首诗时，他从未想到他所描绘的画面与21世纪头十年中国钢铁业对铁矿石的渴求如此相似。

1月26日，工业和信息化部总工程师、发言人朱在新闻发布会上说:“中国钢铁工业发展迅速，铁矿石进口大幅增加。2009年，进口达到6.3亿吨，同比增长41.6%。对外国的依赖从2002年的44%增加到69%。”

“我们在进行谈判的同时，也在寻求在中国开发矿山，并参与海外开发。铁矿石必须自给自足，不能依赖他人。其他人不可靠。他可以随时抓住你的脖子。”这是中国钢铁协会(以下简称中国钢铁协会)主席、武钢集团总经理邓启林对现实的表述。

在过去的2009年，WISCO突然做出了巨大的努力。马达加斯加、加拿大、巴西、委内瑞拉、澳大利亚，从非洲到北美，从南美到澳大利亚，中国领先的钢铁企业，年产量3000万吨，铁矿石自给率不到20%，将2009年视为自己的“矿石年”。

不仅仅是WISCO。在铁矿石领域的海外收购清单中，五矿集团在澳大利亚收购了oz minerals，吕林燕收购了澳大利亚第三大矿业公司fmg的股份，沙钢增持了grange resources ltd .的股份，宝钢首次加入aquila收购海外上市公司的股份，中铁物资投资费拉斯等。从国有企业到民营资本，从钢铁公司到非钢铁企业，阵容都相当强大。

以WISCO集团为例，经过一年的密集“收购”，WISCO已获得约30亿吨铁矿石资源。签署的项目运行后，它每年还将拥有约2000万吨的矿石包销权和超过1800万吨的优先购买权。

难怪邓启林自信地告诉新华社:“WISCO至少3年、最多5年就能实现铁矿石完全自给”，“届时，WISCO将不再从海外铁矿石开发商那里进口1吨铁矿石。”

但是业内也有很多人嘲笑他们疯狂的人。“海外投资和运营环境与中国截然不同。我们如何确保顺利进展和及时交付？”“这不仅是一项战略投资，也是一项金融投资。你如何知道未来矿价下跌带来的风险？”等等，这是记者听说业界最担心的大规模海外勘探的担心。虽然攻击开始得太晚，但这也是一个共识。

工业研究机构中国投资咨询(China Investment Consulting)能源行业首席研究员姜谦(音)在描述2009年海外铁矿石资源收购状况时对记者表示:“这一直在进行中，但只是处于‘起点’。”

攻击:不再受控制

收起“捡便宜”的澳大利亚矿石企业！

WISCO的“矿石年”从一开始就充满活力。2009年初，WISCO沉浸在建设海外基地的兴奋中，因为它与南澳大利亚的centrex metals ltd(以下简称cxm)签署了一份框架协议，在铁矿石项目上进行合作。

根据协议，WISCO计划投资不超过1.8亿澳元，购买中广核在爱半岛中南部铁矿石项目的50%，以换取以每吨0.18澳元的价格购买多达10亿吨的铁矿石资源；作为战略投资者，它以每股0.25澳元的价格收购了CXM 15%的股权，成为其第二大股东，总价格为970万澳元。

由于这两个价格分别是中介公司原价的2.5%和1%，WISCO当地媒体打出了一个激动人心的标题“逢低买入”。

与此同时，WISCO仍在筹备在马达加斯加开采一项铁矿石资产的投标活动，该公司是由WISCO和香港上市公司金兴国际(02307.hk)-WISCO金兴资源有限公司(WISCO持有60%的股权)共同组建的合资公司。

然而，当时公众的关注点并不在这个准备要倒闭的大型钢铁企业上。因为，在2009年初，又发生了一件大事，引起了全球的关注。

2009年2月2日，澳大利亚矿业巨头力拓公司证实，它已经“与中铝公司(601600)就出售力拓公司的部分股权和投资力拓公司的可转换债券进行了讨论。”

10天后，外界广泛猜测，在两个主角的异想天开下，将与他们签署战略合作协议:中铝投资总额195亿美元，其中约123亿美元从力拓集团获得部分铁矿石、铜矿和铝矿股份，约72亿美元用于认购力拓集团发行的可转换债券。

就在一年前，中铝以惊人的140亿美元收购了力拓英国上市公司12%的股份。2009年初，中铝抛出了中国企业最大的海外投资。这一次，目标是收购股票和核心资产。

一位熟悉这宗交易的投资银行家曾告诉记者:“中铝借此机会进入了全球领先的资源公司之一力拓所拥有的9项资产。”这是其他中国公司从未实现过的。”

未来，这可能也是中国投资者再也无法获得的一大堆核心资源:

澳大利亚哈默斯利铁矿公司是世界领先的铁矿生产商之一，拥有124亿吨的铁矿资源，中铝获得了15%的股份，30%的铁矿石产量将由双方成立的合资销售公司出售给中国；

澳大利亚的威帕铝土矿总资源量为34亿吨，是世界上最大的铝土矿之一，中铝获得了其30%的股份；

澳大利亚的亚运村氧化铝厂和博因电解铝厂拥有低成本的自备电厂，并与威帕铝土矿一起建立了完整的铝产业链。中铝持有博恩电解铝厂50%的股权和力拓集团49%的股权(59%)；

智利埃斯孔迪达铜矿2008年的铜精矿产量约为128万吨，是世界上产量最大的铜矿。中铝赢得了力拓集团49.75%的股权(30%)；

肯尼科特铜矿是世界上铜产量最高的铜矿之一。该公司已运营100多年，中铝已获得其25%的股份；

印度尼西亚的格拉斯伯格铜矿是世界上可采储量最大的铜金矿。中铝已获得力拓集团30%的股份(40%)；

秘鲁的拉格拉贾铜矿是拉丁美洲开发的最大铜矿，中铝已获得其30%的股份；

今后，双方将在几内亚的西芒杜铁矿、中国矿业的勘探和开发等潜在机会上合作，深化战略联盟...

力拓因收购加拿大铝业(Alcan)而欠下的380亿美元债务，以及金融危机导致的全球大宗商品市场的衰退，为中国投资者打开了一扇方便之门，让他们可以“染指”自己的核心资源。

在这笔大交易背后，也有来自中国的公开或不为人知的海外收购团队，如鞍钢股份认购金达比股份、吕林燕钢铁股份有限公司(000932)认购fmg股份以及五矿投资奥兹矿业。

上一页123下一页