坏财务顾问如何抢劫中国企业家

本篇文章1088字，读完约3分钟

我工作中的爱好之一是收集和展示一些关于中国金融顾问贪婪和欺诈的故事。不幸的是，这样的故事和财务顾问太多了，我无法准确地记录下来。

600多家中国企业在不受监管的美国场外电子交易系统(OTC)市场上市。这些企业分布在各行各业。将他们联系在一起的唯一因素是他们受到了“顾问”的鼓励和掠夺。还有许多其他中国公司寻求通过反向收购在美国或香港上市。一些交易取得了成功，一些中国企业通过这种方式实现了借壳上市。然而，在这类交易中，无论是已完成的还是正在进行的，“顾问”都会迫使企业支付巨额资金，并把它们放在自己的口袋里。

最近在上海，一个朋友给我讲了一个故事，一个财务顾问如何为贪婪设定了一个新的基准。

我的朋友在一家优秀的私募股权基金工作，这位财务顾问向他推荐了一个项目。我已经熟悉了这种财务顾问向企业主收钱的策略，这种策略通常包括数以万计的“尽职调查费”、虚假的“监管审批”，以及推荐与其关系密切的律师事务所为客户做大量不必要的法律工作。

然而，在这笔交易中，“顾问”不仅索要7%的融资金额，而且还进行了所有“常规”搜索。更具突破性的要求是，企业在完成融资后，将给予他10%的企业股权作为费用的一部分。

让我们看看这个顾问在财务上有多无知。如果在这种情况下达成交易，如果私人股本基金购买了公司20%的股权，顾问将立即将其稀释至18%。显然，没有哪只私募股权基金会接受这一条件。

与帮助企业获得私募股权投资相比，这位财务顾问显然更擅长欺骗企业家。他将至少17%的投资以费用和股票认购权的形式作为自己的投资。

为了让企业主同意支付他10%的股权和其他费用，财务顾问提高了企业的融资前估值，足以吓跑任何正常的投资者。结果是:财务顾问不能成功地为企业筹集资金，老板浪费时间和金钱，并且失去了在未来获得私募股权投资的任何希望-哪个私募股权投资者会愿意把钱投资给愚蠢到与财务顾问签署这样一份协议的老板？

这类财务顾问设计的交易结构不利于客户谋取私利的利益，他们的做法将使企业未来筹资更加困难，这可能是这类财务顾问对企业造成的最大危害。

我相信，有些读者，尤其是那些靠为中国企业做otcbb或反向收购谋生的财务顾问，会认为这是企业主的错。这种观点在职业上和道德上都是错误的。

我一直支持“买家应该自己担心商品质量”，但这是一个例外。这些“顾问”利用中国企业家的轻信和金融天真，诱使企业家卷入几乎注定会用欺诈和半真半假的陈述损害自己利益的交易，从而丰富自己。

企业家是每一个经济发展的生命线。它们创造就业和财富，增强社会选择性和经济自由，尤其是在中国。在很大程度上，欺骗企业家意味着欺骗整个社会。