电子支付的楚河汉界

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3月11日，中国移动宣布其全资子公司广东移动将以现金形式向上海浦东发展银行投资398亿元人民币，双方已签署股份认购协议。中国移动将通过广东移动持有上海浦东发展银行20%的股权，并成为其第二大股东。中国移动首席执行官王建宙表示，此举将为双方带来协同效益，使中国移动能够进入移动支付领域，拓展移动金融业务，同时浦东发展银行通过股权转让整合银行资本。

这一事件的意义远远不止于此。电信运营商与传统银行之间的渗透是产业资源整合的总趋势，但与此同时，竞争仍在继续。电信运营商、传统银行和第三方支付公司之间的竞争游戏将引领电子支付市场走向何方？

截至2009年，除了网上购物、网络游戏和航空空旅游三大传统市场外，第三方支付企业还在公用事业支付、电信支付、教育支付、物流、基金、保险和信用卡还款等领域进行了广泛的探索。

根据易观国际的数据，2009年第三方支付市场的年交易规模接近6000亿元，预计到2012年将增至14500亿元。拥有如此巨大的市场潜力和增长率，银行和运营商正计划与第三方支付公司联姻。

经过十年的发展，网络支付已经遍地开花。支付宝、财付通、易派等第三方支付公司逐渐走红，而近期的市场焦点逐渐转向移动终端。

运营商利用第三方支付

据悉，2009年移动、电信、联通三大运营商95%的年收入仍来自线下网点的传统支付渠道，而90%以上的业务量是在西方国家成熟的在线和无线营业厅业务模式下通过电子渠道实现的。据业内分析人士称，这种电子渠道商业模式是电信支付手段的必然趋势。

电信运营商通过铺设物理插座来扩大市场，这在互联网时代越来越不经济。这时，各电信运营商的“网上营业厅”开始出现在人们的眼前。运营商将业务服务模式转移到互联网上，这样每台接入互联网的电脑都可以作为其业务的出口，运营成本大幅下降，这是一个明智的选择。

然而，在线营业厅不是电信运营商的独角戏。无论是中国联通的全国在线营业厅，还是各地区设立的移动和电信分支机构的在线营业厅，都离不开支付宝、易派等国内第三方支付公司的积极支持。

早在2008年春天，中国联通就率先开设了全国统一的网上营业厅。通过“一级架构、三级运作”的体系，实现了全国的统一运作，同时也满足了分支机构的个性化和本地化需求。有了第三方支付公司yeepay的全面收付款解决方案，联通用户只要有网银银行卡，就可以充值或支付手机、固定电话、小灵通和宽带，还可以在3g商城购买号码卡、iphone手机和合同计划产品。同时，为3g商城的不同供应商实现了实时、自动的账户共享功能。

由于中国电信采取了跨省设立网上营业厅的模式，2008年下半年和2009年下半年，各省电信分公司分别与腾讯的财付通、支付宝和易趣达成了网上支付合作。在此期间，中国移动还与省级支付公司合作，担心人们会落在后面。

作为电子渠道的象征，在线营业厅被三大运营商提升到了空之前的战略高度。

跨越平台的“三角恋”

2009年8月，中国银行与中国联通和易派合作，中国银行用户可以在中国联通网上营业厅使用中国银行网上银行进行手机、固话、小灵通和宽带的优惠充值和支付活动。

中国银行、中国联通和易派之间的“三角恋”无疑将形成双赢局面，也将为运营商、银行和第三方支付企业之间未来的跨行业合作提供一个参考案例。易观国际(Analysys International)分析师陈守松认为，此次活动的主角中国银行凭借其整合电信企业用户资源和第三方支付资源的能力，成功推动了中国银行网上银行业务的发展。虽然这种合作还不足以给三方带来巨大的经济利益，但在这个“三角恋”中，代表不同行业的中国银行、中国联通和易派在企业发展需求上产生了前所未有的共鸣。

三方各取所需，利用网上充值增加银行的交易量，增强用户使用网上银行服务的积极性，这是中国银行与中国联通合作的动力；中国联通利用充值和话费活动改善支付渠道，提高服务质量；第三方支付企业的跨行业资源整合能力进一步显示了其在产业链中的价值，增强了其在互联网和金融业中的地位和粘性。

未来，在互联网在传统行业日益发展的背景下，行业间的资源整合是市场发展的方向，也是实现各方共赢的基础。

三方竞争的游戏

易观国际(Analysys International)分析师杨扬表示，目前，第三方支付公司、电信运营商和传统银行这三种力量的业务界限，仅由国家法律和监管机构决定，并不是完全自由竞争造成的。一旦国家监管放松，移动互联网发展，三方的业务领域将发生变化。届时，三方将争夺核心资源。然而，就目前的情况而言，三方都有自己的业务范围和相对固定的参与领域。

对于私人第三方支付企业来说，他们的业务边界存在于实体金融业中，例如不能有效地使用存款和销售一些金融产品。由于监管法律法规不明确，涉及范围较窄，主要集中在个人客户在线支付、b2b电子商务企业支付结算、移动支付、公用事业支付、保险产品销售等方面。一些支付制造商正在积极拓展线下市场。

电信运营商的业务边界在于资金管理权限。电信运营商拥有巨大的客户资源，但目前网上支付的扩张力度并不明显，业务主要集中在支付电话费上。然而，未来在移动终端支付领域将会取得巨大的成就。

对于传统银行来说，业务边界存在于分散的用户业务中。传统银行在支付业务上基本不受资源、监管和技术的限制。然而，银行是追求高利润的商业金融机构，并不是银行期望用大量资源来满足分散用户的低端需求。尽管银行开发的大多数服务现在都由第三方支付机构参与，但它们并不与其关键领域竞争。高端用户和商户的金融和业务需求将是传统银行网上银行的重点。

目前，市场中三股力量的博弈主要集中在银行和第三方之间的竞争。虽然第三方与银行的网上银行业务有一定程度的同质化，但总体上仍严重依赖银行资源。目前，银行的心态有点复杂。一方面，考虑到第三方市场具有巨大的资源优势，银行有更便宜的营销机会，银行愿意与第三方合作；另一方面，考虑到一旦国家政策监管放松，第三方支付的巨额资金存款和现有的业务规模将在一定程度上影响银行，因此银行自身的支付业务建设不敢放松，需要严格保证卡的头寸。然而，经营者的心态相对宽松。在硬件资源的支持下，与银行和第三方合作良好，目前没有冲突。然而，如果移动支付市场在未来有很大的发展，它可能会与第三方和银行争夺潜在的利益。

凭借不同的核心资源和独特优势，排除国家监管政策等外部因素，未来市场中，在线支付领域将形成相对稳定的产业链，而移动支付领域将随着不同新业务模式的出现而继续竞争。

在未来的电子支付市场中，电信运营商的重点在于手机终端支付领域，而传统银行满足高端客户的金融和业务需求，而第三方支付企业更多的是基于互联网和移动互联网为个人客户服务。

随着cmnet市场规模的不断扩大，移动电子支付市场将是未来电信运营商、传统银行和第三方支付企业共同觊觎的一块新大陆。在未来的市场发展中，三方可以进一步合作，推出nfc模式移动支付、移动互联网支付应用等创新服务，满足客户需求。